#281 - Interview Des Pépites - Fibo | Les Pépites Tech

#281 - Interview Des Pépites - Fibo

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Les Pépites Tech
11/07/2024

Interview de Victor GILLIBERT et Julien GILLIBERT, fondateurs de Fibo

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1.    Présentez votre pépite en quelques mots. Quelle est votre proposition de valeur ?

A l’ère du numérique, il ne suffit que d’un clic et quelques secondes pour acheter une action, une crypto monnaie ou n’importe quel produit financier. L'appât du gain facile et rapide est souvent à l’origine de nombreuses déceptions. Chez Fibo nous avons pris du recul pour nous concentrer sur les technologies d’avenir qui vont perdurer dans le temps et révolutionner le monde financier. 
Je m’appelle Victor et j’ai cofondé Fibo aux côtés de mon frère Julien en 2022. Fibo est une fintech qui a pour objectif de démocratiser l’investissement dans les actifs numériques auprès des particuliers et des entreprises. 
Nous avons développé une application mobile qui permet aux néo-investisseurs de réaliser facilement leur premier investissement en crypto. Accessible dès 200€ ou 50€ par mois, notre plateforme permet à nos utilisateurs d’investir dans des portefeuilles d’actifs diversifiés et professionnels, adaptés à leur profil. Nous avons développé une infrastructure qui nous permet de proposer dès 200€ des services habituellement réservés aux clients en Gestion de Fortune.
Nous sommes convaincus que l’efficacité et la résilience des infrastructures construites autour de la blockchain offriront un avantage compétitif sur la finance traditionnelle : vitesse, sécurité, transparence, frais de transaction. Saviez-vous qu’aujourd’hui, vous pouvez effectuer des prêts et des emprunts sur la blockchain, sans intermédiaire, sans risque de contrepartie à moindre frais et à des taux défiant toute concurrence ? Fibo a pour ambition de se présenter comme le pont reliant la finance traditionnelle à la blockchain. 

2.    Comment avez-vous eu l’idée de ce projet et quel a été le problème rencontré ?

Ce projet est né de plusieurs constats. 
Le premier constat repose sur une statistique : une personne sur deux qui n'a pas investi dans les cryptomonnaies cite le manque de connaissance comme principale raison. En effet, selon certaines études, il faut plus de 100 heures de recherche pour vraiment comprendre le Bitcoin. Nous nous positionnons donc comme une nouvelle forme d'intermédiaire financier, facilitant l'investissement tout en vulgarisant le marché et l'investissement de manière transparente.
Le deuxième est que le marché des cryptomonnaies intéresse beaucoup de monde : 12 % des Français en détiennent. La technologie et le développement de cette industrie ont souvent été relégués au second plan derrière la spéculation et les gains rapides, et beaucoup n’ont pas obtenu les gains espérés. En adoptant une approche professionnelle et à long terme, nous limitons les risques et nous nous concentrons sur des projets sérieux et ambitieux, visant à investir dans les Google et Amazon du web3 de demain. 
Les principaux problèmes rencontrés sont liés à notre marché et à l’hostilité du secteur bancaire. Venant de la finance traditionnelle, nous avions à cœur de construire Fibo sur des bases pérennes. Nous avons donc investi temps et argent dès le départ pour nous conformer à la réglementation. Le marché est réglementé par la Loi Pacte de 2019 en France et par le règlement MiCA au niveau européen. 
En juin 2023, Fibo a obtenu le statut de PSAN (Prestataire de Services sur Actifs Numériques) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers, impliquant un fort niveau d’exigence concernant la vérification d’identité des clients et la provenance des fonds. 
Malgré ces mesures et cette rigueur indispensable à nos yeux, nous rencontrons une forme d’hostilité de la part des acteurs existants. Déposer le capital social et ouvrir un compte bancaire ont été nos premiers défis. Aujourd’hui encore, certains de nos clients voient leurs investissements bloqués pour des raisons obscures. 
Cette situation est d’autant plus frustrante que nous voyons le reste du monde se développer à vive allure, 300 millions d’individus détiennent des cryptomonnaies (1 milliard prévu pour 2030), les plus gros gestionnaires d’actifs du monde (Blackrock, VanEck…) intègrent les cryptos dans leurs portefeuilles, les cryptos deviennent un enjeux politiques dans la campagne présidentielle américaine et les principales plateformes d’échanges sont extra-européennes - Coinbase aux USA, Crypto.com à Singapour et Binance à Hong Kong.

3.    Aujourd’hui, qui utilise votre solution ?

Notre solution s'adresse principalement aux néo-investisseurs crypto qui n'ont pas le temps de se renseigner suffisamment pour comprendre et suivre le marché. Nous cherchons à résoudre les problèmes rencontrés par 90 % des investisseurs en crypto-monnaies, qui perdent de l'argent car :
●    ils investissent dans des actifs hasardeux suite aux conseils d'autrui.
●    ils paniquent lors de la baisse des prix.
●    ils optent pour une vision spéculative et gourmande à court terme.
●    ils négligent des mesures de sécurité.
●    ils investissent quand les médias en parlent.
Fibo propose une approche professionnelle et rigoureuse, accessible dès 200 €, ou en automatique à partir de 50 € par mois, permettant de se constituer un patrimoine crypto sur le long terme. Aujourd'hui, notre clientèle type a investi entre 200 € et 80 000 €. Souvent jeunes, ces clients ont déjà réalisé quelques investissements en bourse ou ailleurs. La plupart montrent un intérêt marqué pour les cryptomonnaies sans être expert et se disent déçus par les rendements de leur Livret A. Ils voient dans les produits de Fibo une opportunité de dynamiser leurs investissements. L'option d'investissement récurrent automatique, très attendue par nos clients, leur permet de lisser le prix d'achat dans le temps et de se constituer un patrimoine en crypto-monnaies de manière sereine.
En parallèle, nous explorons d'autres canaux de distribution et produits en complément de notre offre B2C. Nous développons une solution de placement de trésorerie en partenariat avec un grand gestionnaire d'actifs. Cette solution repose sur des obligations d'État européennes tokénisées sur la blockchain, offrant un rendement compétitif en euros, non volatile et surtout liquide. Les fonds peuvent être transférés sur le compte bancaire en moins de 48 heures. Nos premiers clients sont des TPE/PME, et nous espérons augmenter rapidement le nombre de nos partenaires.

4.    Quel est le business model ? Est-il amené à évoluer ?

À l'instar des gestionnaires d'actifs traditionnels, nous nous rémunérons via des frais d'opérations et des frais de gestion. Actuellement, les frais d'opérations commencent à 1,49 % et diminuent en fonction du montant investi. Les frais de gestion s'élèvent à 0,2 % par mois, ce qui nous permet de générer un revenu récurrent prévisible et de développer la société.

5.    Quelles sont les technologies que vous utilisez ?

Chez Fibo, nous combinons des expertises hybrides alliant la technologie (data science, développement web et blockchain) à l’investissement (gestion d’actifs, Private Equity). Mon frère et associé Julien, diplômé de Dauphine et de l’EISTI,  est expert en data science et gestion d'actifs. Pour ma part, je suis diplômé de l'ESCP, ancien Associate en Private Equity chez Naxicap Partners, et développeur blockchain. 
Nous avons donc développé la majorité de nos technologies en interne, incluant notre application mobile, notre tableau de bord d'analyse, notre système de suivi du marché et notre outil de scoring de risque.
Pour certaines technologies critiques, nous avons établi des partenariats stratégiques afin de garantir à nos clients d’avoir les solutions les plus performantes. La vérification d’identité est réalisée par Synaps. La sécurisation de nos actifs numériques est assurée par Fireblocks, un leader du marché. Nous collaborons avec Powens pour l'open banking, facilitant ainsi les virements, et avec Stripe pour les paiements par carte bancaire. Pour l'analyse et la validation de l'intégrité des cryptomonnaies, nous faisons appel à Elliptic.

6.    Quels sont vos besoins aujourd’hui ?

Actuellement, nos besoins sont principalement financiers et centrés sur notre stratégie d'acquisition, car nous ambitionnons d'atteindre rapidement le seuil de 1000 clients B2C tout en développant notre offre auprès des entreprises.
La société se développe aujourd’hui sur fonds propres mais nous ne fermons pas la porte à du financement externe pour accélérer le développement. 

7.    Qui sont vos principaux concurrents ? Quelle est votre valeur ajoutée ?

Actuellement, les personnes souhaitant investir dans les actifs numériques ont généralement deux options : les plateformes d'échange comme Binance et les courtiers spécialisés tels que Coinhouse. Bien que ces options offrent un accès facile au marché, elles présentent aussi des défis. La multitude d'options d'achat sur ces plateformes nécessite une expertise approfondie pour savoir quoi et quand acheter. La simplicité de transaction se transforme en piège aux mauvaises décisions via des décisions prises sur le coup de l’émotion.
Certains de nos concurrents proposent également un service de gestion. Les principaux acteurs sur ce segment sont Meria et Coinhouse en France, mais ils s'adressent principalement à une clientèle premium, avec des tickets d'entrée minimum respectivement de 50 000 € et 20 000 €. En revanche, nous ouvrons nos produits dès 200 €, ou à partir de 50€ par mois rendant l'investissement dans les actifs numériques accessible à un plus grand nombre.

8.    Où voyez-vous l’entreprise dans un an ?

Dans un an, nous espérons avoir réussi à accompagner un maximum de personnes dans cette révolution, qui est bien plus enthousiasmante que la simple spéculation souvent mise en avant. 
Si nous restons sur notre modèle d’autofinancement, nous ambitionnons d’atteindre 5 millions d’euros sous gestion sur la partie B2C et une vingtaine de clients sur le placement de trésorerie. 
A horizon 3 ans et étant réglementé dans toute l'Union Européenne, nous pourrions également être amené à adresser d’autres marchés. 

9.    Partagez avec nous un moment insolite (succès, échec ou moment fun)

L'une des anecdotes les plus mémorables de notre parcours concerne les défis rencontrés lors de la création légale de notre société, un processus qui a pris pas moins de quatre mois.
En France, pour créer une société, les associés fondateurs doivent déposer tout ou partie de leur apport sur un compte bloqué, généralement auprès d'une banque. Ce qui semblait être une formalité s'est rapidement transformé en une véritable épreuve. Pendant quatre mois, nous avons fait face à une série de refus, nous entendons systématiquement des phrases telles que "désolé, notre politique n'est pas encore claire sur les sociétés associées aux cryptomonnaies".
Chaque refus aurait pu nous décourager, mais nous étions et sommes convaincus de la valeur et du potentiel de notre projet pour disrupter le milieu traditionnel de l’investissement. Ce moment, bien que frustrant, a forgé notre résilience et mis en lumière les défis uniques de notre secteur.
Pour les entrepreneurs confrontés à des difficultés similaires, nous vous recommandons de vous rapprocher d’un notaire pour déposer votre capital social. 

10.    Si vous aviez un conseil à donner aux entrepreneurs

Passionné depuis 2015 par la blockchain et le Bitcoin, nous avons décidé de créer Fibo début 2022 face aux demandes grandissantes de notre entourage pour les aider à investir. J’étais à l’époque Associate dans un fonds d’investissement de Private Equity. J'annonce mon départ le 2 mai 2022, soit seulement 3 jours avant l’un des crashs les plus long et compliqué de l’histoire des crypto-monnaies. L’écosystème Terra représentant 60 milliards de dollars s’écroule et entraîne avec lui le reste du marché. 4 mois plus tard, la fraude de FTX est découverte, assénant un deuxième coup de massue sur le marché dont la capitalisation totale a été divisée par deux en l’espace de 6 mois.
Nous avons lancé Fibo en plein tremblement de terre, mais aujourd’hui cet évènement nous a rendu plus fort en nous forçant à bâtir des fondations solides.
Si j’avais un conseil à donner aux entrepreneurs ce serait de se faire une conviction et d’en faire leur boussole. Garder le cap est le plus important, et dans la tempête il faut des convictions fortes pour s’accrocher et ne jamais abandonner.

 

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