#321 - Interview Des Pépites - Restaff
#309 - Interview Des Pépites - Karbonalpha
Interview de Xavier Babaud-Dulac , fondateur de Karbonalpha
Présentez votre pépite en quelques mots. Quelle est votre proposition de valeur ?
Karbonalpha est la première plateforme de Gestion Privée augmentée all-in-one, conçue pour automatiser, optimiser et sécuriser l’ensemble des opérations des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) et des Grands Comptes.
Nous avons une proposition de valeur forte :
✅ Automatisation des tâches administratives pour permettre aux CGP de se concentrer sur leur mission principale.
✅ Accompagnement des Grands Comptes dans leur transformation digitale grâce à des API microservices sur-mesure, intégrées aux systèmes existants et conformes aux standards RGPD & DORA.
L’enjeu dépasse la technologie. Il s’agit également de changer les habitudes dans un secteur où les professionnels se résignent aux outils existants.
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Comment avez-vous eu l’idée de ce projet et quel a été le problème rencontré ?
Il y a 4 ans, aucun outil ne permettait aux CGP d’exercer l’ensemble de leur activité quotidienne sur une seule plateforme. Les solutions du marché étaient fragmentées et incapables d’absorber les évolutions réglementaires imprévisibles.
Nous avons donc pris un parti radical :
• Créer notre plateforme from scratch sans nous appuyer sur aucun logiciel existant.
• Recruter uniquement des ingénieurs IT sans expérience métier et leur transmettre 30 ans d’expertise pour repenser chaque processus sans compromis.
Cette approche a nécessité un investissement initial important en formation, mais elle nous a permis de concevoir un outil agile, scalable et nativement interconnecté avec les écosystèmes métiers des CGP.
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Aujourd’hui, qui utilise votre solution ?
• CGP indépendants et cabinets structurés.
• Groupements & Family Offices, utilisant la solution en marque blanche.
• Grands Comptes (banques privées, assureurs), intégrant nos solutions sur mesure.
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Quel est le business model ? Est-il amené à évoluer ?
Notre modèle repose sur :
✅ Abonnement SaaS – 70% CGP, 30% Grands Comptes.
✅ Frais de setup & développements spécifiques pour les intégrations sur mesure chez les Grands Comptes.
Nous maîtrisons 100% de nos développements et garantissons les plus hauts standards RGPD & DORA. L’intégration native de ces exigences dans notre conception produit fait partie intégrante de notre différenciation.
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Quelles sont les technologies que vous utilisez ?
Nous combinons open-source française et technologies propriétaires développées from scratch.
• Architecture API-first, interopérable.
• Moteur d’agrégation propriétaire, première alternative aux acteurs historiques.
• Blockchain publique (Tezos), garantissant la traçabilité et l’authenticité des transactions.
• Conformité automatisée, intégrant DDA, MIF2, LCB-FT, DORA.
100% de notre stack est française et souveraine.
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Quels sont vos besoins aujourd’hui ?
L’évangélisation est une nécessité quotidienne. Adopter une alternative innovante est un défi permanent dans un marché attaché à ses standards historiques.
📌 Évangéliser une technologie 100% scalable et automatisée.
📌 Valoriser notre outil d’agrégation, véritable alternative aux solutions existantes.
📌 Confirmer notre indépendance, contrairement à la majorité des FinTechs détenues par des fonds VC ou des tiers. Nous avons opté pour un financement par nos associés et banques/BPI.
📌 Accélérer notre phase de croissance en France, avant une ouverture vers l’Europe dans les 18 mois.
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Qui sont vos principaux concurrents ? Quelle est votre valeur ajoutée ?
Le concurrent historique est Harvest Group, d'autres solutions plus récentes émergent, mais :
❌ Leurs solutions reposent encore sur des PDF remplissable.
❌ Elles utilisent des API tierces pour des fonctions clés qu’elles ne maîtrisent pas.
✅ Karbonalpha est full digital et SaaS, avec une interconnexion native et une adaptation réglementaire instantanée.
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Où voyez-vous l’entreprise dans un an ?
• 800 à 1 000 CGP utilisateurs.
• Plus de 20 milliards d’AUM agrégés.
• Début de l’expansion européenne.
• Adoption renforcée chez les Grands Comptes, avec une montée en puissance des API microservices sur-mesure.
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Partagez avec nous un moment insolite (succès, échec ou moment marquant)
🏆 Premier appel du magazine Gestion de Fortune en 2024 annonçant notre trophée de Meilleure FinTech de l’année. Nous avons d’abord cru à un canular ! Recevoir cette reconnaissance une deuxième année consécutive a confirmé que notre vision trouve un écho fort auprès des professionnels du secteur, basé sur le vote de plus de 4 000 CGP.
Mais les succès s’accompagnent aussi de défis et d'erreurs. Après 18 mois de développement, nous avons dû changer notre Framework technologique en raison d'une scalabilité insuffisamment anticipée. Une décision difficile mais nécessaire pour assurer notre croissance future. Il y a aussi des défis humains : certaines collaborations ne se concrétisent pas toujours comme espéré, tandis que d’autres apportent des surprises et des rencontres déterminantes. C’est ce qui fait la richesse d’une aventure entrepreneuriale.
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Si vous aviez un conseil à donner aux entrepreneurs ?
✅ Remettre en question un standard établi n’a de sens que si c’est une réponse factuelle à une frustration majeure identifiée, pour laquelle une solution technologique est possible. Il est essentiel de prendre le temps de structurer la réponse, de bien identifier le chemin par lequel elle sera construite, et surtout, de s’entourer des bonnes personnes pour y parvenir.
✅ Construire sur des convictions fortes. Nous avons cassé 30 ans de monopole en 3 ans, en attaquant une industrie figée.
✅ Ne pas sous-estimer l’évangélisation. Le plus grand défi est de convaincre que l’innovation est possible et en accepter son inertie, avant de faire bouger les lignes.
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